LisB２０２５年 業績予測アップデート

８月に発表されたLisBの２Ｑ決算や決算説明会を受けて、9月4日に通期業績予想の記事を掲載しましたが、３Ｑ決算を反映したアップデート記事をまとめます。

前回の記事はこちら↓

http://7oku.seesaa.net/article/517730738.html

LisBの2025年度の業績推移と予測値は下記の通りです。

３Ｑ売上についてはほぼ予想通りでしたが、４半期ごとに変動の大きいショット売上が若干弱かったので、少し予測値を下回った着地になりました。

利益面では３千万円弱下方に外れましたが、これは一過性の費用であるプロダクトの新機能開発を目的とした外注加工費の増加2,300万円の影響であり、予想を外しました。決算説明会でも４Qは通常水準に戻ると説明があったので、４Q予測では通常水準に戻していますが、採用教育費と外注加工費は突発的に費用が発生する可能性があるので、今後も注意が必要ですね。

次に４Ｑ予測の修正ですが、４Ｑの大きな動きとしてＩＵ ＢＩＭ ＳＴＵＤＩＯ社のＭ＆Ａがあります。ＰＬへの反映は来期からですが、Ｍ＆Ａに伴う一時的な費用3,200万円は４Qに計上されるので、販管費を増額しています。３Qの販管費実績に32百万円を加えて326と設定しています。

売上原価は前回予想据え置きです。

売上についてはグラフ化しています。

ダイレクトなどの自社ストック部分は巡航速度で順調に伸びると見ています。

ショット売上は前回予測と同額の30と置いていますが、３Qが少し弱かった分もう少し増えるかもしれません。

システムエムズやストックOEMは微増計画です。

これらの結果を据え置きされた会社計画と比べると下記の通りです。

Ｍ＆Ａに伴う一時的な費用発生があるものの、ほぼ計画値通りの着地となりそうです。

売上は順調に推移しているので、売上、営業利益は上記の通り若干上振れると見ています。

昨年も同時期にM＆Aがあり一時的な費用発生がありました。そして今期と同じように業績予想を据え置き、一時的な費用を吸収できるのか不安を感じつつ決算発表を迎えましたが、予想通りに被弾してなぜ下方修正をしなかったのか疑問に感じました^_^;

今年は同じ据え置きでも安心して２月の決算発表を迎えられそうです(笑)

できる範囲で自分なりに業績見通しを立てることは大事だな〜と実感しています。

４Ｑ決算も外す可能性はありますが、その場合でも外れた要因が分かるので改善や対応につながるので、今後も自分なりの見通しを立てていきたいと思っています。